2.2 Цель технического анализа

Главная цель проведения технического анализа — выявление превалирующего направления движения цены (тренда), а также определение лучших цен и времени для заключения сделок.

Что касается цен, то необходимо определять не только лучшие цены для открытия позиций, но и для их закрытия — как цены тейк-профитов, так и цены стоп-лоссов.

Время обычно используется как второстепенный фактор, хотя при работе с опционами это в корне неверно. Одно только умение ждать времени изменения цены может дать существенное улучшение финансовых результатов.

1. Определить текущее направление динамики цены (тенденцию, тренд).

Возможные варианты:

а) движение вверх — бычий тренд;

б) движение вниз — медвежий тренд;

в) рынок находится в зоне консолидации — флэт.

2. Оценить срок действия тренда.

Может быть:

а) тренд краткосрочного действия (виден в днях);

б) тренд долгосрочного действия (виден в неделях);

в) тренд долгосрочного действия (виден в месяцах);

3. Оценить зрелость тренда.

Может быть:

а) начало тренда;

б) тренд зрелый;

в) смерть, завершение тренда.

4. Оценить амплитуду колебаний цен (волатильность, изменчивость цен):

а) слабая изменчивость цен;

б) значительная изменчивость цен.

Для каждого товара существует своя изменчивость цен. Для валютных котировок EURUSD, например, обычным является изменение в пределах 1% в течение дня и 0.3% в календарный час. Американский фондовый индекс Nasdaq обычно более волатилен, нежели индекс Dow Jones Industrial, а котировки отдельных акций более изменчивы, нежели фондовые индексы. Кстати, волатильность можно оценивать между максимальными и минимальными котировками. А можно — по отношению к ценам закрытия предыдущего года. С моей точки зрения, более адекватным является исчисление волатильности с использованием разницы между внутридневным максимумом и минимумом цен с учетом закрытия рынка в предыдущий день.

Определив эти четыре составляющие динамики цен, мы можем, с определенной долей уверенности, покупать или продавать анализируемый инструмент.

(Материалы приведены на основании: Эрик Л. Найман. Малая энциклопедия трейдера. 8-е изд – М.:Альпина Бизнес Букс, 2007)