2.8.2 Осцилляторы Momentum, ROC и CCI

Самый простой способ построения осцилляторов являет собой индикатор Momentum. Каждое значение Momentum вычисляется как разница между значениями цены через определенный временной интервал. Получившиеся отрицательные и положительные значения изображаются на графике с опорной нулевой линией. Общая формула выглядит так:

M = P₁ -Р₀

где Р — цена закрытия;
1 — текущий день, а 0 — заданное количество дней назад.

Как и в случае со средними, более чувствительными к движению цены линиями Momentum будут те, у которых порядок меньше.

Производной Momentum является показатель Индекса Торгового Канала (Commodity Channel Index — СС1)У который нормализует график Momentum, деля его значения на наибольшую достигнутую амплитуду. Таким образом, CCI будет изменяться от -100 до +100. Приближаясь к верхней или нижней границе, он сигнализирует о том, что предстоит либо консолидация, либо спад (подъем соответственно). Рекомендуемый порядок CCI — 8 на любом временном периоде анализа. Создатель CCI Дональд Ламберт (Donald Lambert) с целью приведения значений индикатора к интервалу от +100 до -100 рекомендовал делить индекс на коэффициент 0.015:

Хотя CCI создан как «канальный» индикатор, по сути, он является осциллятором, поэтому я рискнул включить его именно в данный пункт анализа.

Норма изменения (Rate of Change — ROC) — по сути, является суррогатом Momentum. Его отличие состоит в том, что значения вычисляются не как разница, а как частное от деления цены закрытия текущего дня на цену закрытия предыдущего периода. Значения ROC будут один в один изменяться с Momentum, за исключением того, что опорной линией будет не 0, а 100.

Для получения четких сигналов используется производная Momentum — CCI, которую мы дальше будем использовать как Momentum.

Рис. 2.62 Пример анализа ROC, Momentum и CCI

(Материалы приведены на основании: Эрик Л. Найман. Малая энциклопедия трейдера. 8-е изд – М.:Альпина Бизнес Букс, 2007)