2.8.3 Индекс относительной силы (Relative Strength Index - RSI)

Индикатор RSI был разработан Дж. Уилдером-мл. (Welles J. Wilder Jr.) и опубликован в 1978 г. в его одной из самых важных в истории технического анализа книг «Новые концепции в технических торговых системах». Необходимость создания индикатора RSI автор обосновывал значительными недостатками ведущего в то время индикатора Momentum.

Индекс относительной силы является сегодня одним из самых популярных осцилляторов. Формула для расчета RSI выглядит следующим образом:

RSI = 100 - [100/(1 + RS)] ; RS = AU_x /Ad_x ,

где х — количество дней в периоде анализа (порядок RSI);
AU — сумма положительных изменений цены за период;
AD — сумма отрицательных изменений цены за период.

Как можно заметить, основным принципом для расчета RSI является теория вероятности. На основании применения этой теории можно сказать, что не может цена подниматься бесконечно долго, так же как и опускаться. Можете проверить это положение на абсолютно случайном процессе: подбрасывании монетки с двумя исходами такого подбрасывания — «орлом» и «решкой».

Хотя факт изменения цены не является абсолютно случайным процессом, тем не менее он подчиняется некоторым элементам теории вероятности.

Еще одной основой для применения RSI является знание психологии поведения человека, ведь принимают решение о покупке или продаже именно люди. А людям присуще возбужденное состояние в период значительных изменений цен. Это выражается в проявлениях перекупленноести или перепроданности товара с неизбежным последующим откатом цен к более низкому (высокому, соответственно) уровню. Основное значение осцилляторных методов анализа состоит как раз в том, чтобы показывать такие моменты перепроданности и перепокупленности.

Подробное применение этого осциллятора мы будем рассматривать ниже, здесь заметим только, что RSI обязателен для применения в анализе на любых временных интервалах. Рекомендуемый порядок RSI — 8 на любом временном периоде анализа (хотя создатель описываемого индикатора использовал в своих расчетах порядок 14, так как основное его применение он видел на дневных графиках исходя из трех пятидневных без одного дня рабочих недель).

Рис. 2.63 Пример анализа RSI

(Материалы приведены на основании: Эрик Л. Найман. Малая энциклопедия трейдера. 8-е изд – М.:Альпина Бизнес Букс, 2007)