2.8.6 Правила анализа осцилляторов

1. Общие правила анализа осцилляторов

В целом, правила анализа осцилляторов совпадают с правилами анализа MACD, но ниже мы всетаки рассмотрим анализ осцилляторов, имея целью как повторить пройденное, так и выявить какие-то новые моменты, которые не удалось рассмотреть прежде.

К общим правилам анализа осцилляторов можно отнести следующие:

• находите точки пересечения осцилляторов с серединой (для Momentum и CCI — 0, для RSI, PKS и PKF — 50, для ROC — 100);

• находите точки пересечения осциллятора с заданной границей значений (для RSI верхняя граница находится в интервале от 60 до 80, а нижняя — от 20 до 40; для PKS и PKF — верхняя около 90, нижняя около 10; для остальных границы расчетные). Здесь необходимо заметить, что границы RSI на флэтовом рынке — 30 и 70, на бычьем рынке — 40 и 80, на медвежьем — 20 и 60.
Это же правило будет действовать и для других осцилляторов. Подни-майте границы на выраженных бычьих рынках и снижайте на явных медвежьих трендах;

• находите точки, следующие за максимумом или минимумом значений осциллятора.

Хорошие результаты анализа осцилляторов будут проявляться при спокойном рынке (тренд либо вялый, либо отсутствует).

На сильном действующем тренде отрицательный результат анализа осциллятора является также хорошей информацией, подтверждающей действие тренда. Как правило, если при сильном тренде вверх (вниз) осциллятор будет показывать вниз (вверх) и цена не пойдет в указанном осциллятором направлении,то тем сильнее в дальнейшем будет тенденция вверх (вниз).

При смене тренда осциллятор может как обмануть вас сильнее всего, так и первым предупредить вас о смене тренда. Поэтому будьте начеку в конце ЖЦТ.

Все сигналы можно разделить на три категории по степени их значения.

К первой категории относятся сигналы, подаваемые значением, следующим за максимумом или минимумом значений осциллятора. Это сигнал-предупреждение. Заключайте сделку только при получении не менее двух дополнительных сигналов.

Ко второй категории относятся сигналы, возникающие при пересечении осциллятора с заданной границей значений. Самое время заключать сделку. Но при этом не повредит иметь в подтверждение хотя бы один сигнал.

К третьей категории можно отнести сигналы, поступающие при пересечении осциллятора с серединой. Открываясь в данной точке, можно опоздать. Для заключения сделки необходимо получить не менее двух дополнительных сигналов.

Рассмотрим классический анализ осциллятора, безотносительно того, какого вида этот осциллятор (рис. 2.71).

Рис. 2.71 Схематичный пример анализа осцилляторов

1. Сигнал возник при пересечении снизу вверх осциллятором середины значений. Если у нас была позиция, открытая вверх, можно частично ее закрыть.

2. Возврат осциллятора в область значений ниже середины. Возможна короткая продажа.

3. Повторный сигнал пересечения снизу вверх. Я не отметил сигнал пересечения сверху вниз, так как он возник в то время, пока осциллятор находился в «мертвой зоне» и не выходил из нее после поступления сигнала № 1.

4. Получили первый сигнал для открытия вниз. Ожидаем, когда осциллятор пробьет заданную границу.

5. Хорошая позиция для открытия вниз. Производим сделку на продажу.

6. Получен сигнал третьей категории — пересечение с серединой. Можно закрыть часть позиций.

7. Возврат осциллятора в область значений выше середины. Возможна короткая покупка.

8. Повторный сигнал третьей категории. Ожидаем дальнейшего развития событий.

9. Получен сигнал первой категории для открытия вверх. Закрываем все оставшиеся от ранее открытых позиций вниз. Ждем поступления сигнала для открытия вверх.

10. Хорошая позиция для открытия вверх. Производим сделку на покупку.

11. Часть открытых вверх позиций закрываем.

2. Взаимодействие вышеуказанных осцилляторов с графиком цены

Линии схождения, расхождения и параллельности рисуются с помощью трендовых линий сопротивления и поддержки осциллятора и графика цены.

Рис. 2.72 Пример анализа осцилляторов

Рис. 2.73 Пример анализа осцилляторов

Рис. 2.74 Пример анализа осцилляторов

3. Анализ средних по RSI

Правила анализа средних по RSI такие же, как и при анализе средних по графику цены, т.е:

• находите точки пересечения средней и графика RSI;

• находите точки, следующие за максимумом или минимумом средней (поворотные моменты);

• находите точки наибольшего расхождения средней и графика RSI;

• следите за общим направлением движения средней.

При этом необходимо учитывать то, что усреднение по RSI будет запаздывать не только на порядок самой средней, но и на порядок RSI. Поэтому рекомендуется строить среднюю с порядком, меньшим на порядок RSI. Например, вы хотите построить среднюю по RSI с порядком 21. Порядок самого RSI 8. Тогда средней необходимо будет присвоить порядок 21-8 = 13.

Данная разновидность анализа осцилляторов способствует трендовому анализу. Средняя с большим порядком (например, 34) при этом будет находиться выше середины на бычьем тренде и ниже на медвежьем.

4. Анализ RSI и Momentum no средней

Плюс данного анализа — устранение случайных колебаний цены, возможных при исполнении единичных сделок. График осциллятора, полученный с помощью средней, будет иметь довольно приятный плавный вид. Вы будете лучше видеть тренд изменения осциллятора.

Минус — суммирование отставания осциллятора с отставанием средней. Частично этого можно избежать, применив ту же тактику построения, что была описана в предыдущем пункте. При этом рекомендуется строить осциллятор по средней, с порядком средней не выше 3.

Также необходимо учитывать, что усреднение осцилляторов будет запаздывать не только на порядок самого осциллятора, но и на порядок средней. Поэтому рекомендуется строить осциллятор с порядком, меньшим на порядок средней. Например, вы хотите построить осциллятор по средней с порядком 8. Порядок средней 3. Тогда осциллятору необходимо будет присвоить порядок 8-3 = 5.

5. Дополнения к анализу осцилляторов

Очень важно знать и помнить, что осцилляторы могут часто вас обманывать на сильном тренде. Поэтому если вы работаете в сильно действующем тренде, то осторожно относитесь к сигналам осцилляторов. Если сигналы, подаваемые осцилляторами, ложны, то это скорее говорит об обратном — об усилении действующего тренда. В данном случае работу следует вести именно в направлении этого тренда.

Рис. 2.75 Схематичное отображение стабилизации цены, сопровождающейся коррекцией осциллятора и последующим продолжением бычьего тренда

Рис. 2.76 Схематичное отображение стабилизации цены, сопровождающейся коррекцией осциллятора и последующим продолжением медвежьего тренда

Начинающие трейдеры совершают много ошибок, применяя только классические методы анализа осцилляторов и забывая о классическом противоречии направления тренда и сигналов осцилляторов.

Если тренд повышательный, то осцилляторы будут большую часть времени находиться в зоне перекупленности (overbought). Если же тренд понижательный, то осцилляторы будут находиться скорее в нижней половине графика — в зоне перепроданности (oversold). Это необходимо иметь в виду при принятии решений на основе анализа осцилляторов.

Рис. 2.77 Пример анализа осцилляторов

(Материалы приведены на основании: Эрик Л. Найман. Малая энциклопедия трейдера. 8-е изд – М.:Альпина Бизнес Букс, 2007)